[通告]无锡创业投资团体有限公司:15锡创投:2015年无锡创业投资团体有限公司公司债券2018年度刊行人履约环境及偿债

 行业动态     |      2019-07-02 09:19

[公告]无锡创业投资集团有限公司:15锡创投:2015年无锡创业投资集团有限公司公司债券2018年度发行人履约情况及偿债能力分析报告

  时间:2019年06月27日 09:46:05 中财网  

 
2015年无锡创业投资集团有限公司公司债券

2018年度发行人履约情况及偿债能力分析报告



2015年无锡创业投资集团有限公司公司债券全体持有人:

东吴证券股份有限公司(以下简称“东吴证券”)作为2015年无
锡创业投资集团有限公司公司债券(以下简称“本期债券”)的主承
销商,按照《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期
监管工作有关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)文件的有关
规定出具本报告。


本报告的内容及信息源于无锡创业投资集团有限公司(以下简称
“发行人”)对外发布的《无锡创业投资集团有限公司公司债券2018
年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业
意见以及发行人向东吴证券提供的其他材料。东吴证券对发行人年度
履约能力和偿债能力的分析,均不表明其对本期债券的投资价值或投
资者的收益作出实质性判断或者保证。


本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资
者应对相关事宜作出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作
为东吴证券所作的承诺或声明。


一、发行人的基本情况

公司名称:无锡创业投资集团有限公司

法定代表人:华婉蓉

设立日期:2000年10月26日


注册资本:100000万元

实缴资本:100000万元

公司类型:有限责任公司

住 所:无锡兴源北路401号

经营范围:对科技型企业的风险投资;投资管理;企业管理咨询。

(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

二、本期债券基本要素

发行人:无锡创业投资集团有限公司。


债券名称:2015年无锡创业投资集团有限公司公司债券(简称
“15无锡创投债”、“15锡创投”)。


发行总额:人民币4亿元。


债券期限:本期债券为7年期固定利率债券,在第5年末附发行
人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。


债券利率:本期债券为固定利率债券,采用单利按年计息,不计
复利。本期债券票面年利率在存续期内前5年固定不变,为4.33%。

在本期债券存续期内第5年末,发行人可选择是否上调票面利率0至
100个基点(含本数),债券票面年利率为债券存续期前5年的票面
年利率加上上调基点,在债券存续期后2年固定不变。


还本付息方式:每年付息一次,葡京娱乐场开户注册,到期一次还本,最后一期利息随
本金的兑付一起支付。若投资者在第5年末行使回售选择权,则第5
年末偿还本金;若投资者在第5年末未行使回售选择权,则第7年末
偿还本金。年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自其兑付日起


不另计利息。


起息日:自发行首日开始计息,本期债券存续期内每年的12月
21日为该计息年度的起息日。


计息期限:自2015年12月21日起至2022年12月20日止;若
投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的计息期限自2015年12
月21日起至2020年12月20日止。


付息日:本期债券的付息日为2016年至2022年每年的12月21
日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2016
年至2020年每年的12月21日。(上述付息日如遇法定节假日或休息
日,则顺延至其后的第1个工作日)。


兑付日:在发行人刊登是否上调本期债券票面利率及上调幅度的
公告后,选择行使回售权并在回售登记期内登记的投资者,其回售的
债券将于2020年12月21日进行兑付。未被行使回售权的债券将在
存续期末2022年12月21日进行兑付(上述兑付日如遇法定节假日
或休息日,澳门葡京娱乐场手机版,则兑付工作顺延至其后的第1个工作日)。


主承销商:东吴证券股份有限公司。


债券担保:本期债券由无锡产业发展集团有限公司提供全额无条
件不可撤销连带责任保证担保。


信用级别:经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,
发行人主体长期信用等级为AA,本期债券信用等级为AA+。


交易场所:全国银行间交易市场和上海证券交易所。


三、发行人履约情况


(一)办理上市或交易流通情况

无锡创业投资集团有限公司已按照《2015年无锡创业投资集团
有限公司公司债券募集说明书》的约定,向国家有关主管部门提出在
经批准的证券交易所上市或者交易流通的申请。托管在中央国债登记
结算有限责任公司的“15无锡创投债”(证券代码:1580309.IB)于
2015年12月25日在银行间市场上市,托管在中国证券登记结算有
限责任公司上海分公司的“15锡创投”(证券代码:127334.SH)于
2016年1月21日在上海证券交易所上市。


(二)本息兑付情况

本期债券每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的
兑付一起支付。若投资者在第5年末行使回售选择权,则第5年末偿
还本金;若投资者在第5年末未行使回售选择权,则第7年末偿还本
金。年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自其兑付日起不另计
利息。


2018年12月21日,发行人已按时足额支付上一计息年度的利
息。截至本报告出具之日,本期债券未出现延迟兑付利息或本金的情
况。


(三)募集资金使用情况

根据《2015年无锡创业投资集团有限公司公司债券募集说明书》
的约定,本期债券募集资金40,000万元,其中3,300万元用于收购无
锡市科发投资担保有限公司股权,6,000万元用于参与设立清源海兰
信并购基金(有限合伙),3,500万元用于参与设立无锡金茂医疗健康


产业创投基金合伙企业(有限合伙),3,500万元用于参与设立无锡金
茂节能环保产业并购基金合伙企业(有限合伙),6,000万元用于参与
设立华软成长创业投资无锡合伙企业(有限合伙),15,000万元用于
参与设立无锡TCL通信产业投资基金合伙企业(有限合伙),1,800
万元用于参与设立华软新兴创业投资无锡合伙企业(有限合伙),900
万元用于参与设立无锡苏银清源新三板创业投资合伙企业(有限合
伙)。截至2018年末,募集资金余额为0万元。


(四)信息披露情况

发行人与本期债券相关的信息均在中国债券信息网、中国货币网
和上海证券交易所网站等网站披露。2018年度,本期债券已披露的
相关文件如下:




披露时间

文件名称

1

2018.4.27/2018.4.29

《无锡创业投资集团有限公司2017年年度报告》

《无锡创业投资集团有限公司2017年年度报告摘要》

《无锡创业投资集团有限公司公司债券2017年年度财
务报告及附注》

2

2018.5.3

《无锡创业投资集团有限公司公司债券2017年年度报
告更正公告》

《无锡创业投资集团有限公司公司债券2017年年度报
告(以此为准)》

《无锡创业投资集团有限公司公司债券2017年年度报
告摘要(以此为准)》

《无锡创业投资集团有限公司公司债券2017年年度财
务报告及附注(含担保人财务报告)》

3

2018.6.29/2018.6.28

《2015年无锡创业投资集团有限公司公司债券2017年
度发行人履约情况及偿债能力分析报告》

4

2018.6.29

《2015年无锡创业投资集团有限公司公司债券跟踪评
级报告》

5

2018.7.10/2018.7.9

《无锡创业投资集团有限公司总经理发生变动的公告》

6

2018.9.1/2018.9.3

《无锡创业投资集团有限公司公司债券2018年半年度
报告》

《无锡创业投资集团有限公司公司债券2018年半年度




报告摘要》

《无锡创业投资集团有限公司公司债券2018年半年度
财务报告及附注(含担保人财务报告)》

7

2018.12.12

《2015年无锡创业投资集团有限公司公司债券2018年
付息公告》



四、发行人偿债能力

江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人2018年
度的财务报表进行了审计,并出具了苏公W[2019]A862号带强调事
项段的审计报告。下述所引用2018年度财务数据均摘自上述经审计
的财务报告及发行人披露的2018年年度报告。


(一)偿债能力情况

单位:万元

项目

2018年末

2017年末

总资产

226,274.35

228,758.10

净资产

137,214.62

132,079.58

流动比率

3.18

3.01

速动比率

3.18

3.01

资产负债率(%)

39.36

42.26



2018年末,发行人总资产为226,274.35万元,较2017年末下降
1.09%;净资产为137,214.62万元,较2017年末增长3.89%。


2018年末,发行人流动比率、速动比率均为3.18倍,同比均增
长5.48%;资产负债率为39.36%,与2017年末相比有所下降。


(二)盈利能力及现金流情况

单位:万元

项目

2018年度/末

2017年度/末

营业总收入

4,365.41

4,947.17

营业总成本

6,988.12

8,085.51

利润总额

5,392.37

4,288.07

净利润

5,130.10

3,746.65

经营活动产生的现金流
净额

-283.21

2,890.27

投资活动产生的现金流

9,357.29

-58,684.80




净额

筹资活动产生的现金流
净额

-9,406.95

6,085.34

期末现金及现金等价物
余额

12,725.36

13,058.22



2018年度,发行人实现营业总收入4,365.41万元,较2017年度
下降11.76%,主要是利息收入的减少;实现净利润5,130.10万元,
较2017年度增长36.92%,主要是资产减值损失的减少所致。


2018年度,发行人经营活动产生的现金流量净额为-283.21万元,
较2017年度下降109.80%,主要是收取利息、手续费及佣金的现金
减少,支付的其他与经营活动有关的现金增加;投资活动产生的现金
流量净额为9,357.29万元,较2017年度增加115.94%,主要是发行
人投资支付的现金减少;筹资活动产生的现金流净额为-9,406.95万元,
较2017年度下降254.58%,主要是吸收投资收到的现金减少。


(三)发行人对外担保情况

发行人下属子公司无锡市科发融资担保有限公司为专业担保公
司,截至2018年末对外担保余额为7.15亿元。除上述对外担保情况
外,发行人不存在其他对外担保情况。


(四)发行人已发行尚未兑付债券情况

除本期债券外,发行人无其他已发行尚未兑付债券情况。


(五)担保人相关情况

本期债券由无锡产业发展集团有限公司(以下简称“产业集团”)
提供不可撤销连带责任保证担保。最近一年担保人主要财务数据和财
务指标如下:

单位:亿元


项目

2018年末/度

总资产

678.74

净资产

280.71

营业总收入

448.83

净利润

24.61

流动比率(倍)

1.30

速动比率(倍)

1.13

资产负债率(%)

58.64

现金及现金等价物余额

92.93



报告期内,产业集团与主要客户发生业务往来时,均遵守合同约
定,按时履行合约义务,未发生重大违约行为。截至2018年末,共
获得银行授信总额301.80亿元,已使用147.55亿元,尚余额度154.25
亿元。


根据联合信用评级有限公司于2018年6月28日公告的《无锡产
业发展集团有限公司可续期公司债券2018年跟踪评级报告》(联合
[2018]1132号),担保人主体长期信用等级为AAA,评级展望为稳定。


截至2018年末,产业集团对外担保余额为6.14亿元,占净资产
的比例为2.19%。


截至2018年末,担保人受限资产合计52.01亿元,主要为货币
资金17.28亿元、应收票据6.83亿元、应收账款4.60亿元、存货3.09
亿元、其他流动资产2.02亿元、可供出售金融资产1.27亿元、长期
股权投资0.17亿元、固定资产12.96亿元、无形资产3.81亿元。此
外,担保人无其他权利受到限制的资产。


以上情况,特此公告。


(以下无正文)


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